코인베이스-베터닷컴, '코인 담보' 주택 대출 출시... "세금 없이 내 집 마련"

[뉴스에디션] 미국 최대 가상자산 거래소 코인베이스(Coinbase)가 AI 기반 모기지 대출 전문 기업 베터닷컴(Better.com)과 손잡고, 가상자산을 담보로 주택 구매 자금을 대출받을 수 있는 혁신적인 '암호화폐 담보 모기지' 상품을 출시했다. 비록 한국 시장에는 적용되지 않지만 RWA 등 가상자산 시장의 변화에 중요한 점환점 중 하나이므로 소개한다. 

이번 상품은 가상자산 투자자들이 자산을 매도하지 않고도 주택 구매에 필요한 계약금(Down Payment)을 마련할 수 있도록 설계되었다. 이는 특히 자산 가치 상승에 따른 양도소득세 부담을 피하면서도 부동산이라는 실물 자산으로 포트폴리오를 확장하려는 젊은 투자자들에게 큰 반향을 일으킬 것으로 전망된다.

주요 메커니즘: "팔지 말고 담보로 맡겨라"

해당 상품의 핵심은 비트코인(BTC)이나 스테이블코인인 USDC를 코인베이스에 담보로 제공하고, 이를 바탕으로 주택 구매 자금을 대출받는 것이다.

담보 비율: 비트코인의 경우 자산 가치의 250%, USDC의 경우 125%의 담보 비율이 적용된다.

이중 대출 구조: 베터닷컴은 패니메이(Fannie Mae)의 기준을 따르는 일반적인 주택 담보 대출과 함께, 코인베이스에 예치된 가상자산을 담보로 한 '계약금 대출'을 동시에 실행한다.

통합 관리: 사용자는 두 대출을 합쳐 하나의 고정 금리로 원리금을 상환하게 되며, 이는 기존의 복잡한 가상자산 대출보다 훨씬 낮은 이자율을 제공한다.

시장 변동성 리스크 최소화... "마진콜 없다"

기존 가상자산 대출의 가장 큰 약점이었던 '변동성에 따른 강제 청산' 위험도 대폭 완화되었다. 이번 상품은 비트코인 가격이 하락하더라도 추가 담보를 요구하는 '마진콜'이나 즉각적인 청산 절차가 진행되지 않는다.

자산 청산은 오직 대출자가 60일 이상 원리금을 연체했을 경우에만 발생하며, 이는 전통적인 주택 모기지의 연체 규정과 유사한 수준의 보호 장치를 제공하는 것이다. 또한, USDC를 담보로 제공할 경우 해당 자산에서 발생하는 보상(Rewards)을 통해 모기지 이자 비용을 상쇄할 수 있는 혜택도 제공된다.

부동산 시장의 새로운 패러다임

업계 전문가들은 이번 협력이 18조 5천억 달러 규모의 미국 모기지 시장과 가상자산 시장을 잇는 중요한 가교가 될 것으로 보고 있다. 특히 주택 가격 상승과 대출 규제로 내 집 마련에 어려움을 겪던 디지털 자산 보유자들에게 실질적인 해결책이 될 것이라는 분석이다.

코인베이스 관계자는 "이번 서비스는 디지털 자산이 단순한 투자 수단을 넘어 실물 경제의 핵심 금융 인프라로 자리 잡는 과정의 이정표가 될 것"이라며, "향후 이더리움(ETH)이나 솔라나(SOL) 등 담보 자산의 종류를 확대해 나갈 계획"이라고 밝혔다.

[에디션 체크포인트] 

◾ 세금 절감: 코인을 팔아 현금화할 때 발생하는 양도소득세를 내지 않아도 되므로, 절세 효과가 뚜렷하다.

◾ 자산 유지: 주택을 구입하면서도 비트코인의 향후 가치 상승에 따른 수익 기회를 그대로 유지할 수 있다.

◾ 코인베이스 원(Coinbase One) 혜택: 코인베이스 유료 멤버십 회원은 대출 실행 시 클로징 비용(Closing costs)에서 최대 $10,000까지 리베이트를 받을 수 있어 더욱 유리하다.

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